De mondiale pelletmarkten zijn de afgelopen tien jaar aanzienlijk gegroeid, vooral als gevolg van de vraag vanuit de industriële sector. Hoewel de markten voor pelletverwarming een aanzienlijk deel van de mondiale vraag uitmaken, zal dit overzicht zich concentreren op de industriële houtpelletsector.

De markten voor pelletverwarming hebben de afgelopen jaren te kampen gehad met lage kosten voor alternatieve brandstoffen (olie- en gasprijzen) en warmere dan gemiddelde winters in Noord-Amerika en Europa. FutureMetrics verwacht dat een combinatie van hogere olieprijzen en een koolstofarm beleid de vraaggroei in de jaren 2020 weer op het trendmatige niveau zal brengen.

De industriële houtpelletsector was de afgelopen jaren even groot als de verwarmingspelletsector, en zal naar verwachting de komende tien jaar nog aanzienlijk groter worden.
De markt voor industriële houtpellets wordt aangedreven door het beperken van de CO2-uitstoot en het beleid voor hernieuwbare opwekking. Industriële houtpellets zijn een hernieuwbare brandstof met een laag koolstofgehalte die steenkool in grote elektriciteitscentrales gemakkelijk kan vervangen.

Pellets kunnen op twee manieren steenkool vervangen: door volledige conversie of door bijstook. Bij een volledige ombouw wordt bij een kolencentrale een hele unit omgebouwd van het gebruik van kolen naar het gebruik van houtpellets. Dit vereist aanpassingen aan de brandstofbehandeling, toevoersystemen en branders. Bijstook is de verbranding van houtpellets samen met steenkool. Bij lagere bijstookverhoudingen zijn minimale aanpassingen aan bestaande poederkoolinstallaties vereist. Bij lagere mengsels (minder dan ongeveer zeven procent) houtpellets is er vrijwel geen wijziging nodig.

Verwacht wordt dat de vraag in het Verenigd Koninkrijk en de EU in 2020 zal stagneren. In Japan en Zuid-Korea wordt in de jaren twintig echter een grote groei verwacht. We verwachten ook dat Canada en de VS in 2025 een aantal poederkoolcentrales zullen hebben die industriële houtpellets gebruiken.

Vraag naar pellets

Nieuwe grote bijstook- en conversieprojecten voor nutsvoorzieningen in Japan, de EU, Groot-Brittannië en Zuid-Korea, en veel kleinere onafhankelijke energiecentraleprojecten in Japan, zullen naar verwachting in 2025 ongeveer 24 miljoen ton per jaar aan de huidige vraag toevoegen. de verwachte groei komt uit Japan en Zuid-Korea.

FutureMetrics houdt een gedetailleerde projectspecifieke database bij van alle projecten waarbij naar verwachting houtpellets worden verbruikt. Het grootste deel van het aanbod van pellets voor de geplande nieuwe vraag in de EU en het Verenigd Koninkrijk is al geregeld met grote bestaande producenten. De Japanse en Zuid-Koreaanse markten bieden echter mogelijkheden voor nieuwe capaciteit die momenteel voor het grootste deel nog niet in de pijplijn zit.

Europa en Engeland

De vroege groei (van 2010 tot heden) in de industriële houtpelletsector kwam uit West-Europa en het Verenigd Koninkrijk. De groei in Europa vertraagt ​​echter en zal naar verwachting begin 2020 afvlakken. De resterende groei van de Europese vraag naar industriële houtpellets zal afkomstig zijn van projecten in Nederland en Groot-Brittannië

De vraag van de Nederlandse nutsbedrijven is nog steeds onzeker, omdat kolencentrales de definitieve investeringsbeslissingen rond aanpassingen aan de bijstook hebben uitgesteld totdat ze de zekerheid hebben gekregen dat hun kolencentrales kunnen blijven draaien. De meeste analisten, waaronder FutureMetrics, verwachten dat deze problemen zullen worden opgelost en dat de Nederlandse vraag de komende drie tot vier jaar waarschijnlijk met minstens 2,5 miljoen ton per jaar zal groeien. Het is mogelijk dat de Nederlandse vraag zal toenemen tot wel 3,5 miljoen ton per jaar als alle vier de gesubsidieerde kolencentrales hun plannen doorzetten.

Twee Britse projecten, de 400MW elektriciteitscentrale in Lynemouth van EPH en de Greenfield WKK-centrale van MGT in Teeside, zijn momenteel in bedrijf of in aanbouw. Drax heeft onlangs aangekondigd dat het een vierde eenheid zal ombouwen om op pellets te draaien. Hoeveel uur dat toestel in een jaar zal draaien, is op dit moment onduidelijk. Maar aangezien de investeringsbeslissing is genomen, schat FutureMetrics dat eenheid 4 nog eens 900.000 ton per jaar zal verbruiken. Elke omgebouwde eenheid in het Drax-station kan ongeveer 2,5 miljoen ton per jaar verbruiken als ze het hele jaar op volle capaciteit draaien. FutureMetrics schat de totale nieuwe waarschijnlijke vraag in Europa en Engeland op 6,0 miljoen ton per jaar.

Japan

De vraag naar biomassa in Japan wordt voornamelijk gedreven door drie beleidscomponenten: het Feed in Tariff (FiT)-steunprogramma voor hernieuwbare energie, efficiëntienormen voor kolencentrales en doelstellingen voor koolstofemissies.

De FiT biedt onafhankelijke energieproducenten (IPP's) een vaste prijs voor hernieuwbare energie over een verlengde contractperiode – 20 jaar voor biomassa-energie. Momenteel ontvangt elektriciteit die wordt opgewekt uit ‘algemeen hout’, waaronder pellets, geïmporteerde houtsnippers en palmpitschalen (PKS), onder de FiT een subsidie ​​van 21 ¥/kWh, een daling ten opzichte van 24 ¥/kWh vóór 30 september. 2017. De scores van biomassa-IPP's die de hogere FiT hebben ontvangen, zijn echter op dat tarief vastgelegd (ongeveer $ 0,214/kWh tegen de huidige wisselkoersen).

Het Japanse Ministerie van Economische Zaken, Handel en Industrie (METI) heeft een zogenaamde “Beste Energiemix” voor 2030 opgesteld. In dat plan is biomassa-energie verantwoordelijk voor 4,1 procent van de totale Japanse elektriciteitsproductie in 2030. Dit komt overeen met ruim 26 miljoen elektriciteitsproductie. ton pellets (als alle biomassa uit houtpellets bestond).

In 2016 bracht METI een paper uit waarin de best beschikbare technologie (BAT)-efficiëntienormen voor thermische centrales worden beschreven. Het artikel ontwikkelt minimale efficiëntienormen voor stroomgeneratoren. Anno 2016 is slechts ongeveer een derde van de Japanse steenkoolproductie afkomstig van centrales die voldoen aan de BBT-efficiëntienorm. Eén manier om aan de nieuwe efficiëntienorm te voldoen is het meestoken van houtpellets.

De efficiëntie van installaties wordt normaal gesproken berekend door de energie-output te delen door de energie-input. Als een elektriciteitscentrale bijvoorbeeld 100 MWh aan energie-input gebruikt om 35 MWh te produceren, werkt die centrale met een efficiëntie van 35 procent.

METI heeft het mogelijk gemaakt dat de energie-input uit het meestoken van biomassa van de input wordt afgetrokken. Als dezelfde hierboven beschreven installatie 15 MWh houtpellets bijstookt, zou het rendement van de installatie volgens de nieuwe berekening 35 MWh / (100 MWh – 15 MWh) = 41,2 procent zijn, wat boven de efficiëntienormdrempel ligt. FutureMetrics heeft in het onlangs uitgebrachte Japanese Biomass Outlook-rapport van FutureMetrics berekend hoeveel tonnage houtpellets Japanse energiecentrales nodig zullen hebben om de centrales met een lager rendement aan de regelgeving te laten voldoen. Het rapport bevat gedetailleerde gegevens over de verwachte vraag naar houtpellets, palmpitschalen en houtchips in Japan en het beleid dat deze vraag stimuleert.

De voorspelling van FutureMetrics voor de vraag naar pellets door de kleinere onafhankelijke energieproducenten (IPP's) bedraagt ​​ongeveer 4,7 miljoen ton per jaar in 2025. Dit is gebaseerd op een analyse van ongeveer 140 IPP's die gedetailleerd zijn beschreven in de Japanese Biomass Outlook.

De totale potentiële vraag in Japan vanuit elektriciteitscentrales en IPP’s zou in 2025 de 12 miljoen ton per jaar kunnen overschrijden.

Samenvatting

Er bestaat een hoge mate van vertrouwen rond de verdere ontwikkeling van de Europese industriële pelletmarkten. Zodra IPP-projecten operationeel zijn en grote nutsbedrijven FiT-voordelen ontvangen, zou de Japanse vraag ook stabiel moeten zijn en waarschijnlijk zoals voorspeld zullen groeien. De toekomstige vraag in Zuid-Korea is moeilijker in te schatten vanwege de onzekerheid in de prijzen van REC's. In totaal schat FutureMetrics dat de potentiële nieuwe vraag naar industriële houtpellets tot 2025 ruim 26 miljoen ton per jaar zal bedragen.