De wereldwijde pelletmarkt is de afgelopen tien jaar aanzienlijk gegroeid, vooral dankzij de vraag vanuit de industriële sector. Hoewel pelletverwarmingsmarkten een aanzienlijk deel van de wereldwijde vraag vertegenwoordigen, zal dit overzicht zich richten op de industriële houtpelletsector.

De markt voor pelletverwarming heeft de afgelopen jaren te kampen gehad met lage kosten voor alternatieve brandstoffen (olie- en gasprijzen) en warmere winters dan gemiddeld in Noord-Amerika en Europa. FutureMetrics verwacht dat een combinatie van hogere olieprijzen en CO2-reductiebeleid de vraaggroei in de jaren 2020 weer op peil zal brengen.

De afgelopen jaren was de industriële houtpelletsector even groot als de verwarmingspelletsector. Naar verwachting zal deze sector de komende tien jaar aanzienlijk groter worden.
De markt voor industriële houtpellets wordt gedreven door CO2-reductie en beleid voor hernieuwbare energie. Industriële houtpellets zijn een koolstofarme, hernieuwbare brandstof die steenkool in grote elektriciteitscentrales gemakkelijk kan vervangen.

Pellets kunnen op twee manieren steenkool vervangen: via volledige omzetting of via meestook. Voor een volledige omzetting wordt een complete unit in een kolencentrale omgebouwd van steenkool naar houtpellets. Dit vereist aanpassingen aan de brandstofbehandeling, toevoersystemen en branders. Meestook is de verbranding van houtpellets samen met steenkool. Bij lagere meestookverhoudingen zijn minimale aanpassingen aan bestaande poederkoolinstallaties nodig. Sterker nog, bij lagere mengsels (minder dan ongeveer zeven procent) houtpellets zijn vrijwel geen aanpassingen nodig.

De vraag in het Verenigd Koninkrijk en de EU zal naar verwachting in 2020 stabiliseren. In de jaren 2020 wordt echter een sterke groei verwacht in Japan en Zuid-Korea. We verwachten ook dat Canada en de VS tegen 2025 een aantal steenkoolcentrales zullen hebben die industriële houtpellets gebruiken.

Vraag naar pellets

Nieuwe grote projecten voor bijstook en conversie in Japan, de EU, het VK en Zuid-Korea, en veel kleinere onafhankelijke elektriciteitscentrales in Japan, zullen naar verwachting tegen 2025 ongeveer 24 miljoen ton per jaar aan de huidige vraag toevoegen. Het grootste deel van de verwachte groei komt uit Japan en Zuid-Korea.

FutureMetrics beheert een gedetailleerde projectspecifieke database van alle projecten die naar verwachting houtpellets zullen gebruiken. Het grootste deel van de pelletlevering voor de geplande nieuwe vraag in de EU en het VK is al geregeld met grote bestaande producenten. De Japanse en Zuid-Koreaanse markt biedt echter mogelijkheden voor nieuwe capaciteit, die momenteel grotendeels nog niet in de pijplijn zit.

Europa en Engeland

De eerste groei (vanaf 2010 tot heden) in de industriële houtpelletsector kwam uit West-Europa en het Verenigd Koninkrijk. De groei in Europa vertraagt ​​echter en zal naar verwachting begin jaren 2020 stabiliseren. De resterende groei in de Europese vraag naar industriële houtpellets zal afkomstig zijn van projecten in Nederland en het Verenigd Koninkrijk.

De vraag van de Nederlandse nutsbedrijven is nog steeds onzeker, aangezien kolencentrales definitieve investeringsbeslissingen over aanpassingen aan de meestook hebben uitgesteld totdat ze de garantie hebben gekregen dat hun kolencentrales operationeel kunnen blijven. De meeste analisten, waaronder FutureMetrics, verwachten dat deze problemen zullen worden opgelost en dat de Nederlandse vraag de komende drie tot vier jaar waarschijnlijk met minstens 2,5 miljoen ton per jaar zal groeien. Mogelijk zal de Nederlandse vraag zelfs stijgen tot 3,5 miljoen ton per jaar als alle vier de gesubsidieerde kolencentrales hun plannen doorzetten.

Twee Britse projecten, de ombouw van de 400 MW-centrale Lynemouth van EPH en de greenfield-warmtekrachtcentrale Teeside van MGT, zijn momenteel in gebruik of in aanbouw. ​​Drax heeft onlangs aangekondigd een vierde unit om te bouwen voor pellets. Hoeveel uur deze unit per jaar zal draaien, is op dit moment nog onduidelijk. Nu de investeringsbeslissing is genomen, schat FutureMetrics echter dat unit 4 900.000 ton extra per jaar zal verbruiken. Elke omgebouwde unit in de Drax-centrale kan ongeveer 2,5 miljoen ton per jaar verbruiken als ze het hele jaar op volle capaciteit draaien. FutureMetrics voorspelt een totale nieuwe waarschijnlijke vraag in Europa en Engeland van 6,0 miljoen ton per jaar.

Japan

De vraag naar biomassa in Japan wordt hoofdzakelijk bepaald door drie beleidscomponenten: de Feed in Tariff (FiT)-steunregeling voor hernieuwbare energie, efficiëntienormen voor kolencentrales en doelstellingen voor koolstofemissies.

De FiT biedt onafhankelijke energieproducenten (IPP's) een vaste prijs voor hernieuwbare energie gedurende een verlengde contractperiode – 20 jaar voor biomassa-energie. Momenteel ontvangt elektriciteit opgewekt uit "algemeen hout", waaronder pellets, geïmporteerde houtsnippers en palmpitschillen (PKS), onder de FiT een subsidie ​​van 21 yen/kWh, een daling ten opzichte van 24 yen/kWh vóór 30 september 2017. De scores van biomassa-IPP's die de hogere FiT hebben ontvangen, zijn echter aan dat tarief vastgezet (ongeveer $ 0,214/kWh tegen de huidige wisselkoersen).

Het Japanse Ministerie van Economie, Handel en Industrie (METI) heeft een zogenaamde "Beste Energiemix" voor 2030 opgesteld. In dat plan is biomassa goed voor 4,1 procent van de totale Japanse elektriciteitsproductie in 2030. Dit komt overeen met meer dan 26 miljoen ton pellets (als alle biomassa houtpellets zouden zijn).

In 2016 publiceerde METI een paper waarin de efficiëntienormen voor thermische centrales (BAT) werden beschreven. In de paper werden minimum efficiëntienormen voor elektriciteitscentrales ontwikkeld. In 2016 werd in Japan slechts ongeveer een derde van de kolencentrales opgewekt met behulp van centrales die aan de BAT-efficiëntienorm voldoen. Een manier om aan de nieuwe efficiëntienorm te voldoen, is door houtpellets mee te stoken.

Het rendement van een energiecentrale wordt normaal gesproken berekend door de energieopbrengst te delen door de energie-input. Als een energiecentrale bijvoorbeeld 100 MWh aan energie verbruikt om 35 MWh te produceren, draait die centrale op 35 procent rendement.

METI heeft toegestaan ​​dat de energie-input van biomassabijstook van de input wordt afgetrokken. Als dezelfde centrale, zoals hierboven beschreven, 15 MWh houtpellets bijstookt, bedraagt ​​het rendement van de centrale volgens de nieuwe berekening 35 MWh / (100 MWh – 15 MWh) = 41,2 procent, wat boven de drempelwaarde voor de efficiëntienorm ligt. FutureMetrics heeft de hoeveelheid houtpellets berekend die Japanse energiecentrales nodig hebben om de centrales met een lager rendement te laten voldoen aan de eisen in het onlangs gepubliceerde rapport Japanese Biomass Outlook van FutureMetrics. Het rapport bevat gedetailleerde gegevens over de verwachte vraag naar houtpellets, palmpitschillen en houtsnippers in Japan en het beleid dat die vraag stimuleert.

Volgens de voorspelling van FutureMetrics zal de vraag naar pellets door de kleinere onafhankelijke energieproducenten (IPP's) in 2025 ongeveer 4,7 miljoen ton per jaar bedragen. Dit is gebaseerd op een analyse van ongeveer 140 IPP's die zijn opgenomen in de Japanese Biomass Outlook.

De totale potentiële vraag in Japan vanuit elektriciteitscentrales en IPP's zou in 2025 de 12 miljoen ton per jaar kunnen overschrijden.

Samenvatting

Er is een grote mate van vertrouwen in de verdere ontwikkeling van de Europese markt voor industriële pellets. De Japanse vraag, zodra IPP-projecten operationeel zijn en grote nutsbedrijven FiT-voordelen ontvangen, zou ook stabiel moeten zijn en zal waarschijnlijk groeien zoals voorspeld. De toekomstige vraag in Zuid-Korea is moeilijker in te schatten vanwege de onzekerheid over de prijzen van REC's. FutureMetrics schat de potentiële nieuwe vraag naar industriële houtpellets tot 2025 op meer dan 26 miljoen ton per jaar.